面對卡數、私人貸款或多間財務公司債務越滾越大，不少香港人第一時間諗到「破產」，但其實破產並唔係唯一出路。IVA（Individual Voluntary Arrangement，個人自願安排）就係一個介乎「還足全數」同「破產」之間嘅法定債務重組方案，近年愈來愈多欠債人選擇透過 IVA 走出財務困境。
IVA 的法律依據
IVA 全稱「個人自願安排」，法律依據來自香港《破產條例》（Bankruptcy Ordinance，Cap. 6）第 20 條。條例容許負債人向法院申請一段「臨時債務保護令期」（Interim Order），期間債權人不能對負債人提出破產呈請或個別追討行動，讓負債人有機會透過代表人（Nominee）擬定還款方案，並交由債權人投票通過。
由於 IVA 是經法院程序及《破產條例》確認的正式安排，方案一旦獲得代表債權金額四分之三（75%）或以上的債權人投票通過，就會對全體債權人（包括反對的少數）產生法律約束力，避免個別債權人「跳出來」單獨追數或入稟法院。
IVA 如何運作？
一般而言，IVA 的流程可分為以下幾個階段：
- 初步評估：由持牌會計師或律師擔任的代表人（Nominee）了解負債人的入息、資產及負債狀況，評估是否適合以 IVA 方式處理。
- 申請臨時債務保護令：向法院遞交申請，一經批出，債權人便不能個別追討或入稟破產呈請，一般保護期為 3 個星期（可續期）。
- 擬定還款方案：代表人根據負債人可負擔的每月還款能力，制定分期還款建議，年期一般為 4 至 6 年。
- 債權人會議及投票：召開債權人會議，方案須獲得出席並有投票權的債權人（按債權金額計）四分之三或以上通過方為生效。
- 履行還款：方案通過後，負債人按批准的金額及年期每月供款，直至完成整個還款計劃。
值得留意的是，IVA 需要負債人有相對穩定的收入來源，因為整個方案建基於「負債人有能力持續還款」的前提；若完全沒有還款能力，法院及債權人未必會接納方案。
IVA 與破產最大的分別
很多人將 IVA 與破產混為一談，其實兩者性質完全不同。破產是負債人向法院申請宣告無力償債，資產可能被接管及變賣，破產紀錄一般維持 4 至 8 年，期間對申請信用卡、部分專業牌照、擔任公司董事等均有限制。
IVA 則毋須經歷「破產」呈請，負債人在整個還款期內仍然維持正常的法律身分，毋須被列為「破產人士」，對從事金融、保險、會計等需要操守審查的行業人士而言，IVA 往往是較能保存專業牌照及聲譽的選擇。
邊啲人適合考慮 IVA？
- 有穩定收入，但每月要償還的最低還款額已經超出負擔能力。
- 欠債涉及多間銀行或財務公司，希望將還款「一筆過」整合為單一月供。
- 擔心破產會影響現職工作（例如金融、保險、會計、公務員等對操守有要求的行業）。
- 希望盡快停止財務公司及收數公司的滋擾電話及追討行動。
每個人的財務狀況、資產及負債結構都不同，是否適合申請 IVA 需要由專業顧問詳細評估收入、負債總額及還款能力後才能判斷，切勿單憑坊間資訊自行決定。