當債務問題已經影響到日常生活，好多人都會喺「債務重組（IVA）」同「破產」之間猶豫。兩者雖然同屬《破產條例》下嘅法定機制，但實際運作、影響範圍同申請門檻各有不同。以下從 5 個角度比較，幫你了解邊個方案較貼近你嘅需要。
1. 法律身分的分別
破產是負債人向法院申請宣告資不抵債，一旦法院頒令，負債人會正式成為「破產人士」，資產（部分豁免物品除外）會由破產管理署或受託人接管處理。IVA 則不涉及破產宣告，負債人在整個還款期間維持一般法律身分，毋須向公眾或僱主披露「破產」狀態。
2. 對職業及專業牌照的影響
部分行業（例如證券及期貨從業員、保險中介人、會計師、律師，以及部分公務員及紀律部隊職位）對從業員的財務狀況及操守有嚴格要求，破產紀錄可能導致停牌、被拒續牌或影響晉升。IVA 由於不涉及破產程序，一般較少直接觸發相關行業的操守審查機制，但個別僱主或監管機構的具體要求仍需自行向對應機構查證。
3. 還款金額及年期
破產的還款安排（如有）由破產管理署／受託人按負債人可課稅入息計算「入息盈餘」，年期一般為 4 至 5 年（首次破產）。IVA 的還款方案則由代表人與負債人共同商議，按實際可負擔金額及債權人接受程度而定，年期一般為 4 至 6 年，彈性上可因應個別情況（例如有第三方注資、資產變賣等）調整。
4. 對資產的影響
破產令一經頒布，負債人名下大部分資產（包括物業、有價值的動產等）將由受託人接管及可能被變賣以償還債權人，僅豁免必需的生活及工作用品。IVA 方案理論上同樣需要交代資產狀況，但由於方案由負債人主動提出並經債權人協商，個別情況下（例如負債人保留物業並以租金/資產貢獻代替變賣）有較大彈性空間，具體視乎債權人是否接納方案內容。
5. 信貸紀錄回復速度
破產紀錄一般維持 4 年（首次破產由頒令日起計，如無反對可自動解除），期間及其後信貸資料庫紀錄仍需一段時間才能逐步回復。IVA 完成後，信貸機構亦會於信貸資料庫留有相關還款安排紀錄一段時間，兩者對日後申請信用卡、按揭等均有一定影響，實際回復年期需視乎個別信貸機構的政策及負債人其後的還款紀錄。
總結：如何選擇？
簡單而言，若負債人有穩定收入、重視保留專業牌照或職業聲譽，IVA 通常是較常見的選擇；若負債人完全沒有還款能力、資產有限，破產則可能是更直接的解決方法。由於每宗個案的入息、資產及負債結構都不同，建議先透過免費財務評估，由持牌顧問詳細分析後，再決定最合適的方案。